Капкан гроссмейстера Путина – 2

Не будем спешить

Теперь можно ответить на вопрос, почему ведущие западные СМИ, в последнее время, буквально подталкивают Россию и Китай, к введению золотого стандарта в качестве единственно возможной меры, направленной на достижение финансовой независимости от ФРС США.

Пастырям церкви свидетелей доллара, жизненно необходимо спровоцировать Россию и Китай на чеканку очередной, обреченной на смерть золотой валюты. Как только Россия и (или) Китай выпустят такую золотую валюту, она будет немедленно атакована Соросом и прочими, подобными ему, карманными спекулянтами Вашингтона.

Недавнее падение курса рубля наглядно показало насколько уязвимой является относительная номинальная ценность любой национальной валюты в условиях полной зависимости от доллара США, как от вышестоящего и, фактически, надрыночного инструмента мировой финансовой власти США.

Какой бы валютный номинал в рублях или юанях не был отчеканен на золотой валюте России и Китая, через некоторое время его ценность начнет отрываться от ценности содержащегося в монетах золота. Это приведет к тому, что спекулянтам будет выгодно циклически обменивать бумажную нацвалюту на золотую.

Чтобы затем продавать эту золотую валюту как золото по весу самого металла и по его более высокой рыночной цене. Полученные в результате такой обменно-торговой операции средства, вместе с прибылью, снова будут использоваться для обмена на золотую валюту. Эта спекулятивная операция будет повторяться каждый раз все в более и более крупных масштабах.

Государство, — эмитент золотой валюты, будет вынуждено нести убытки, связанные с необходимостью продолжения чеканки и выпуску в обращение все новых и новых партий золотых монет, которые будут тут же изыматься из оборота спекулянтами в обмен на обесценивающиеся во времени бумажные купюры.

Прекращение чеканки национальной золотой валюты в такой ситуации, будет означать для государства публичное признание своего поражения в валютной войне против доллара.

А продолжение чеканки национальной золотой валюты в такой ситуации, приведет к истощению золотых резервов страны и как следствие к дефолту. Вот почему все ведущие западные СМИ так активно призывают Россию и Китай к введению золотого стандарта.

Те, кто сегодня активно призывают Россию и Китай к немедленному введению золотого стандарта, делятся на две категории. Первая из них — это люди добросовестно заблуждающиеся. Они искренне верят в то, что с помощью введения золотого стандарта, Россия и Китай смогут вывести свои национальные валюты из под финансовой зависимости от вышестоящего финансового инструмента — доллара ФРС.  И, таким образом, Россия и Китай смогут избавиться от своей финансовой и как следствие экономической зависимости перед США.

Вторая категория — то те, кто очень хорошо знают, что такое Сеньераж и Закон Грешема. Хорошо зная и понимая это, они активно и умышленно призывают Москву и Пекин к введению золотого стандарта. Их целью является обеспечение скорейшей победы США над Россией и Китаем, через отработанный веками механизм истощения золотых резервов стран — эмитентов золотых валют.
 

Опять сюрприз, ну кто бы мог подумать

Однако, в случае с гроссмейстером Путиным, ошибаются в своих надеждах и те, и другие. Путин вообще очень редко действует стандартно, оправдывая чьи бы то ни было ожидания.

Главная проблема сторонников церкви свидетелей доллара заключается в том, что и господин Путин, и его советник по экономическим вопросам — господин Глазьев, знают и понимают все изложенное выше, как свои пять пальцев.

Точно так же, это знает и понимает китайский лидер Си Цзиньпин. У которого тоже есть свой Глазьев. А с учетом численности населения Китая, у Си Цзиньпина может быть и не один свой Глазьев, а два или даже более.

В сложившейся ситуации, никто в мире не может дать ответ на, казалось бы, простой вопрос: почему хорошо зная и понимая недопустимость чеканки золотой национальной валюты, Россия и Китай, все равно продолжают стремительно наращивать свои золотые резервы? Зачем? Этого в мире пока не понимает никто. Кроме самого Путина и его коллеги Си Цзиньпина.

Путин и Си Цзиньпин не собираются чеканить национальные валюты России и Китая из золота. Они не настолько наивны, как этого бы хотелось некоторым западным экспертам, регулярно призывающим Россию и Китай к такому шагу, со страниц всех ведущих западных СМИ.

Мир будет немало удивлен, когда Россия и Китай, выпустят в оборот не свои национальные золотые валюты, а интернациональные золотые деньги. На которых вообще не будет отчеканено никакого назначенного указом валютного номинала! На этих золотых деньгах России и Китая, будут отчеканены только символы Рубля и Юаня, с соответствующим обозначением веса золота. Золотые монеты России и Китая будут выглядеть так:

И соответственно:

Пикантность такого нестандартного решения заключается в том, что атаковать золотую национальную валюту, не имеющую никакого валютного номинала, в принципе невозможно. Более того, любая атака, направленная против валюты, представляющей из себя только рыночную ценность самого золота по его весу, — это атака против самого себя, и против всей финансовой системы самого атакующего.

Потому что такая атака, по своей сути, является вовсе не атакой направленной на национальную валюту страны — эмитента. Такая атака, является атакой на сам рынок, в части самого, по себе, золота, — как главного и единственного действительно международного монетарного актива человечества.

Чтобы и кто бы не предпринимал, пытаясь атаковать золотую валюту с ценностью определяемой только по ее весу, это всегда будет приносить только прибыль эмитенту этой валюты и только убыток атакующему.

Почему? Потому что, выведенные из оборота любым способом золотые монеты, будут тут же отчеканены снова и снова, с прибылью для эмитента.

Говоря проще, при атаке золотой валюты с любым назначенным указом валютным номиналом и без такового, складываются две диаметрально противоположные ситуации.

В первом случае, обороняющийся эмитент золотой валюты, должен раз за разом использовать для чеканки новых монет новые объемы золота, купленного на рынке по цене более высокой, чем цена золота утраченного в результате спекулятивной атаки.

Во втором случае атакующий и обороняющийся меняются местами. Атакующий золотую валюту без валютного номинала оказывается вынужден раз за разом тратить на свои атаки средств больше, чем он получает в качестве отдачи в виде физического золота.

Никакого парадокса в такой шахматной рокировке атакующего и обороняющегося нет. Потому что монеты из золота всегда стоят дороже, чем само по себе золото.

А чеканка из золота и реализация по рыночным ценам таких золотых монет, которые востребованы рынком (включая спрос со стороны международных рыночных спекулянтов), для любого государства является делом очень престижным и очень прибыльным.

Если золотая валюта не имеет никакого назначенного указом валютного номинала, то ценность такой золотой валюты, равна ценности золота плюс премии эмитента за чеканку. Такая золотая валюта, по своей финансовой природе является в большей степени не валютой, а деньгами — монетарным золотом, по его весу. Государство эмитент лишь придает этому монетарному золоту определенную форму и определенные признаки национальной принадлежности денежного актива из золота.

Такая золотая валюта, с одной стороны, может успешно и эффективно служить мерой стоимости и, как следствие, прочным фундаментом для построения любой модели экономического и кредитного сотрудничества между разными странами.

На базе использования равных по своей рыночной ценности золотых валют без назначенного указами национального валютного номинала, любой пул стран может успешно выстраивать и развивать любые формы взаимовыгодной торговли и кооперации.

С другой стороны, такая золотая валюта, выступая, по сути, не национальной валютой, а настоящими интернациональными деньгами, является априори непотопляемой и неубиваемой, как сама вечность.

Добавим к сказанному, что Китай занимает первое место в мире по добыче золота и трансформации различных видов энергии в те или иные товарные формы. При этом, Китай периодически выходит на первое в место в мире по годовому импорту золота из других стран, иногда уступая первенство другому члену БРИКС – Индии.

Россия занимает втрое место в мире по добыче золота, и первое место в мире по совокупной добыче энергоресурсов во всех их видах и проявлениях: нефть, газ и уран.

Можно только догадываться о том, сколько раз Путин и Си Цзиньпин обсуждали вопрос: зачем России и Китаю в такой ситуации, нужен доллар США? Удержать Россию и Китай в долларовой удавке уже не получится.

Давайте отдельно отметим то, что при работе разных стран и торговых партнеров через международную систему SWIFT перемещение физической долларовой массы происходит крайне редко. В большинстве случаев происходит только учет взаимных финансовых прав и обязательств участников рынка.

Доллар, в рамках этого учета, очень редко играет роль финансового актива, подлежащего непосредственному физическому перемещению с помощью автомобилей, судов, вагонов и самолетов. Главная роль доллара в системе SWIFT, — роль меры стоимости и средства учета финансовых прав и обязательств.

В Москве и Пекине все это понимают. Поэтому, Россия и Китай создадут и фактически уже создают свою альтернативу международной  американской системы SWIFT, с одной лишь небольшой разницей. Символ доллара (USD) в этой новой межбанковской системе стран БРИКС, будет заменен на символ золота (XAU).

Это позволит всем странам участникам этой интернациональной денежной системы не только использовать золото в качестве меры стоимости, но и вести учет взаимных финансовых прав и обязательств всех сторон без физического перемещения самого золота, как средства платежа, по каждой отдельной сделке. Страны БРИКС находятся на завершающем этапе строительства новой финансовой системы.

В этой системе золото, по его весу, будет играть роль меры стоимости и средства учета финансовых прав и обязательств. В альтернативной системе SWIFT золото будет выполнять роль конечного средства накопления богатства и базового актива (инструмента определения и выражения денежной ценности) для всех товаров и всех валют стран участников этой системы.

По этой причине, в образующемся, прямо на наших глазах, модели многополярного мира уже не будет одной мировой (читается американской) валютной системы. Мир просто устал кормить Америку бесплатными обедами за свой счет.

Есть и еще одно весьма неприятное известие для пастырей церкви свидетелей доллара. Оно заключается в том, что вопреки общепринятому заблуждению, «Закон Коперника-Грешема», который абсолютно верен в отношении валют, абсолютно не верен (ошибочен) в отношении денег.

Если конечно мы говорим о деньгах, а не о каких-то бумажных, медных, серебряных и золотых валютах, в которых бумага, медь, серебро и золото выступают лишь носителями назначенной чьим-то указом валютной ценности.

В чем заключается разница между деньгами и валютами? Разница между деньгами и валютами заключается не только в том, что Деньги – это, прежде всего, универсальный Товар, а Валюты – это, прежде всего, данные кем-то обещания Денег.

Главная различие между Деньгами и Валютами заключается в том, что относительная Ценность Денег (золота по его весу) определяется исключительно рынком в процессе товарно-денежного обмена. А относительная Ценность валют, назначается их эмитентом, — путем Указа.

Из чего следует, что в отношении денег, Закон Грешема не работает и не работал никогда ранее. Что подтверждается всей монетарной историей человечества. На протяжении которой, хорошие деньги всегда, без единого исключения, вытесняли и замещали собой плохие деньги. Деньгами (универсальными товарами), в разные времена были разные товары. Это и камушки с отверстиями, и ракушки, и овцы, и мешки зерна, и так далее.

Но все эти «плохие деньги» с течением времени неизбежно замещались более хорошими деньгами. И, таким образом, шаг за шагом человечество пришло к тому, что самыми хорошими деньгами было признанно золото. Благодаря своим свойствам золото, как «хорошие деньги», со временем вытеснило из обращения и заместило собой все те плохие деньги, которые человечество использовало ранее.

В отношении денег, без единого исключения, действует другой закон, который является противоположным закону Грешема и который называется «Закон Рубля» – от русского глагола «рубить».

Закон Рубля гласит: «Более востребованные рынком деньги всегда вытесняют из обращения менее востребованные рынком деньги, независимо от их относительной ценности».

Что также подтверждается всей монетарной историей человечества, на протяжении которой, лучшие деньги, шаг за шагом, всегда вытесняли из обращения худшие деньги. И, таким образом, человечество пришло от использования в качестве худших денег: камушков, ракушек, шкурок зверей, зерна, домашних животных и так далее, к использованию в качестве лучших денег — золота, как денежного металла, по критерию его физической массы, то есть веса.

У «хороших денег» есть и еще одно малозаметное, но очень важное свойство, которое является актуальным в наше время и прямо сейчас.

Это свойство заключается в том, что более востребованные рынком деньги (как «лучшие деньги») неизбежно вытесняют из обращения не только «худшие деньги», но и любые обещания денег, — как в форме валют, так и в форме всех прочих денежных суррогатов.

Почему? Потому, что имея возможность выбора, каждый участник рынка, стремится получить за свой товар именно лучшие деньги, а не обещания денег в форме валют или каких-то иных денежных суррогатов.

Все это приводит нас к неутешительному для доллара выводу:

Доллар перестанет быть мерой стоимости для нефти валют. После чего, естественным рыночным путем, доллар будет вытеснен из международного обращения точно так же, как ранее, Деньгами (золотом по его весу), были вытеснены из обращения разного рода локальные шкурки, ракушки и камушки.

А Шах это будет или Мат, в исполнении гроссмейстера Путина — решайте сами.
 

Центральный банк ломает долларовую иглу

В январе «Блумберг» и многие российские СМИ предсказывали, что рубль обвалится в период февраль-март этого года.

Расчет американских аналитиков, на первый взгляд, был правильным: на февраль и март приходился пик выплат по внешним валютным долгам российских компаний и банков, перекредитоваться в валюте у них не было возможности из-за санкций, а значит, им пришлось бы покупать валюту на рынке и обваливать рубль.

Получалась неприятная вилка из следующих возможностей:

Получалась безвыходная ситуация, но российская валюта пережила этот критический период сравнительно спокойно. Нужно признать, что это произошло благодаря действиям ЦБ, конкретно — благодаря операциям РЕПО.

Суть схемы (в очень упрощенном «гражданском» изложении):
 

Как выглядела схема валютного кредитования экономики до сих пор?

Западные банки кредитовали российские, а российские банки кредитовали российские компании. В этой схеме российский банковский сектор выступал просто как посредник между западными банками и российскими компаниями. На выходе получаем схему, в которой в начале «долговой цепи» находятся российские компании, а в конце — западные банки.

Фактически действия ЦБ стали ни чем иным, как замыканием на себя цепочки валютного кредитования. Последние 6 месяцев российские банки возвращали долги западным банкам с помощью валюты, одолженной у ЦБ, и теперь уже ЦБ стал выступать в роли конечного валютного кредитора российской экономики, причем по процентным ставкам гораздо более низким, чем те, которые практиковали западные банки.

Проблема доступа к валютной ликвидности, о которой нам прожужжали все уши, в значительной степени уже решена: не нужен нам условный Лондон, кому надо, тот возьмет в долг у российского ЦБ под щадящий процент.

Пока «переключены» только долги, выплаты по которым пришлись на февраль и март, но, как говорится, «процесс пошел». В следующий раз его запустят в ноябре, на следующем пике внешних выплат:

«Мы ожидаем, что ЦБ возобновит их к концу третьего квартала 2015 (к сентябрю), когда объемы внешних погашений в валюте существенно увеличатся по сравнению с нынешними скромными уровнями и банкам потребуются дополнительные источники валютной ликвидности.»

Сейчас «кран прикрутили» из-за того, что наши ушлые банкиры повадились брать валюту под льготные проценты у ЦБ не для рефинансирования долгов, а для того, чтобы «прокрутить» деньги на рынке облигаций. Собственно, противники действий ЦБ боялись именно этого сценария.

Однако тот факт, что у банков быстро отобрали доступ к «дешевой валюте» для спекуляций, показывает, что ЦБ наконец-то перестал помогать банкирам за государственный счет. Отрадно видеть, что сотрудники мегарегулятора делают свое дело.

Фактически санкции помогли реализовать давнюю мечту патриотов: теперь ЦБ использует валюту для того, чтобы кредитовать российскую экономику. Опять же, за прошедшие 6 месяцев сделан первый шаг на очень длинном пути, но увидеть ЦБ в качестве «конечного кредитора» российской экономики — уже большой прогресс.
 

От похвалы к критике

Критиковать ЦБ за медленное снижение ставок — нет смысла, они опускаются с максимально возможной скоростью, которая безопасна для курса рубля. Но есть другая проблема, которая напрямую относится к ЦБ и которую мегарегулятор просто обязан решить. Слово первому зампреду Банка России Дмитрию Тулину:

«Нас тревожит то, что ставки по банковским кредитам еще намного выше, чем наша ключевая ставка. И есть опасения, что в дальнейшем они не будут снижаться теми же темпами, что и ключевая ставка. Возможно, банки будут стремиться «отработать» свои убытки, и переложить их в реальный сектор экономики. Это большая проблема».

Итак, проблема таится в нашей банковской системе, а далеко не в ключевой ставке. Отрадно, что Центробанк осознал проблему.

В нынешней ситуации, если ЦБ даже очень сильно опустит ставку, банки будут продолжать «драть три шкуры» с реального сектора экономики, которую ЦБ напрямую кредитовать не может. Получается, что банки коллективно держат в заложниках экономику страны или, как минимум, работают в качестве коллективного тормоза.

А если банки коллективно держат завышенные ставки по кредитам, то это значит, что у нас в банковском секторе образовался картель. Давайте называть вещи своими именами. Картель — штука наказуемая, и обязанность ЦБ — «потаскать за уши» и призвать к порядку.

Если у ЦБ нет сил или полномочий, нужно не только жаловаться профильному комитету Госдумы (как сделал Тулин), а предпринимать какие-то конкретные жесткие меры. В конце концов, с банковскими валютными спекулянтами покончил с помощью введения «валютных комиссаров» именно ЦБ.

Если ситуация требует, почему не ввести «кредитных комиссаров»? Почему не провести еще одну «секретную встречу» в каком-то подмосковном пансионате с избранными банкирами и пообещать им «сложное будущее», если будут плохо себя вести? От валютных спекуляций их таким образом отучили, почему не повторить хороший опыт?

А пока рублевым кредитованием по низким ставкам будут заниматься другие структуры, например, Фонд развития промышленности. Первые деньги уже выделяются:

«Льготные займы на сумму более 3,2 млрд руб. по ставке 5% годовых сроком до 7 лет могут быть выделены десяти российским предприятиям из разных регионов России для реализации фармацевтических, машиностроительных и технологических проектов, которые позволят не только вытеснить иностранные аналоги с российского рынка, но и выйти на зарубежные рынки с конкурентоспособной продукцией.»

Первый шаг сделан. Главное, чтобы механизм расширялся и работал быстрее.